2025年2 月 / インサイト
2025年 米国リタイアメント市場の見通し
新たな変革が始まる米国のリタイアメント業界
当レポート「2025年米国リタイアメント市場の見通し」では、変化が本格化すると予想される3つの分野、進化するデフォルト（初期選択）運用商品、退職貯蓄プランによるリタイアメント・インカム・ソリューション（退職後の収入に備える商品）の採用の増加、注目が集まる緊急資金貯蓄プログラムについて、重要な知見をご紹介します。当社の見通しに基づき、これらのトレンドがもたらす課題と機会が見えてくるでしょう。さらに、今後数年にわたってリタイアメント市場環境に影響を及ぼすと予想される法制度の主要テーマにも触れています。
投資リスク
ターゲット・デート・ファンドの元本は、投資家が退職を予定しているおおよその時期であるターゲット・デート以降も含めて、いかなる時点においても保証されるものではありません。これらのターゲット・デート・ファンドは一般的に、株式、債券、短期投資などの資産クラスを含む基礎となる広範な投資信託に投資を行い、市場の様々な領域のリスクにさらされます。ターゲット・ゲートの前後に株式への配分が多くなっていると、短期的により高い変動にさらされる可能性があります。また、ターゲット・デート・ファンドの目標は一般的に、時間の経過とともにより保守的に変化します。
グローバルへの投資は、為替レートの影響、市場構造や流動性の違い、特定の国や地域、経済の発展により、自国内への投資よりもリスクが高くなる可能性があります。一般的に、先進国よりも新興国市場への投資においてよりリスクが大きく傾向があります。
パーソナライズ・リューションは、元本毀損リスクにさらされます。また、投資目標が達成されるという保証はありません。
アクティブ運用は、パッシブ運用よりもコストが高く、市場全般や同様の目標を持つパッシブ投資の競合他社をアンダーパフォームすることがあります。パッシブ運用は、市況の変化や特定の証券の見通しに基づいて保有銘柄の再配分を行わないため、アクティブ運用の競合他社のパフォーマンスを劣後する可能性があります。
分散投資は、市場の下落時に利益を保証するものでも、損失を防ぐことを保証するものでもありません。
重要情報
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当社の運用戦略では時価資産残高に対し、一定の金額までを区切りとして最高1.265%（消費税10%込み）の逓減的報酬料率を適用いたします。また、運用報酬の他に、組入有価証券の売買委託手数料等の費用も発生しますが、運用内容等によって変動しますので、事前に上限額または合計額を表示できません。詳しくは契約締結前交付書面をご覧ください。
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