2024年 米国リタイアメント市場の見通し

投資リスク

• ターゲット・デート・ファンドの元本は、投資家が退職を予定しているおおよその時期であるターゲット・デート以降も含めて、いかなる時点においても保証されるものではありません。これらのターゲット・デート・ファンドは一般的に、株式、債券、短期投資などの資産クラスを含む基礎となる広範な投資信託に投資を行い、市場の様々な領域のリスクにさらされます。ターゲット・ゲートの前後に株式への配分が多くなっていると、短期的により高い変動にさらされる可能性があります。また、ターゲット・デート・ファンドの目標は一般的に、時間の経過とともにより保守的に変化します。

• グローバルへの投資は、為替レートの影響、市場構造や流動性の違い、特定の国や地域、経済の発展により、自国内への投資よりもリスクが高くなる可能性があります。一般的に、先進国よりも新興国市場への投資においてよりリスクが大きく傾向があります。

• 債券は、信用リスク、流動性リスク、繰上償還リスク、金利リスクにさらされます。金利が上昇すると、一般に債券価格は下落します。ハイイールド債への投資は、格付けの高い債券よりも価格変動リスク、流動性リスク、デフォルト・リスクが大きい傾向があります。バンクローンへの投資は、価値の評価が困難になり、流動性が非常に低くなる可能性があります。これらの投資は、元本または利息の不払いや、破産や支払不能といった信用リスクにさらされます。

• パーソナライズ・リューションは、元本毀損リスクにさらされます。また、投資目標が達成されるという保証はありません。アクティブ運用は、パッシブ運用よりもコストが高く、市場全般や同様の目標を持つパッシブ投資の競合他社をアンダーパフォームすることがあります。パッシブ運用は、市況の変化や特定の証券の見通しに基づいて保有銘柄の再配分を行わないため、アクティブ運用の競合他社のパフォーマンスを劣後する可能性があります。

• デリバティブは絶対リターン戦略で使用されることがあり、一般的に市場や経済状況の変化に敏感であるため、他の投資手法よりもリスクやボラティリティが高くなる可能性があります。リスクには、為替リスク、レバレッジリスク、流動性リスク、インデックスリスク、プライシングリスク、カウンターパーティーリスクなどがあります。為替リスク、レバレッジ・リスク、流動性リスク、インデックス・リスク、価格変動リスク、カウンターパーティ・リスクなどの影響を受けます。

• 分散投資は、市場の下落時に利益を保証するものでも、損失を防ぐことを保証するものでもありません。