2023年 米国リタイアメント市場の見通し

投資リスク

ターゲット・デート戦略の元本は、投資家が退職を予定しているおおよその時期（65歳を想定）であるターゲット・デート以降も含めて、常に保証されるものではありません。これらのターゲット・デート戦略は一般的に、株式、債券、短期投資などの資産クラスを含む基礎となる多岐にわたる投資信託に投資を行い、市場の様々な領域のリスクにさらされます。ターゲット・ゲートの前後に株式への配分が多くなっていると、短期的により高い変動にさらされる可能性があります。さらに、ターゲット・デート戦略の目標は一般的に、時間の経過とともにより保守的に変化します。

株式への投資は、為替レートの変動、市場構造や流動性の違い、国、地域、経済固有の動きにより、リスクが高くなります。

債券は、信用リスク、流動性リスク、繰上償還リスク、金利リスクにさらされます。金利が上昇すると、一般に債券価格は下落します。ハイイールド債への投資は、格付けの高い債券よりも価格変動が高く、流動性が低く、デフォルト率が高いという大きなリスクを伴います。バンクローンへの投資は、価値の評価が困難になり、流動性が非常に低くなる可能性があります。これらの投資は、元本または利息の不払いや、破産や支払不能といった信用リスクにさらされます。

ハイブリッド型及びパーソナル化されたリューションは、元本を失う可能性などのリスクにさらされます。投資目標が達成されるという保証はありません。

運用プロセスに環境や社会に対するインパクト基準を組み込むことにより、環境や社会へのインパクト基準の特定や組込みに他のメソドロジーを採用している戦略や、経済的指標のみ、または経済指標に大きく依拠している戦略とは運用実績が異なる可能性があります。目標が達成されるという保証はありません。

アクティブ投資は、パッシブ投資よりもコストが高く、市場全般や同様の目標を持つパッシブ投資の競合他社をアンダーパフォームすることがあります。パッシブ投資は、市況の変化や特定の証券の見通しに基づいて保有銘柄の再配分を行わないため、アクティブ運用の競合他社のパフォーマンスを劣後する可能性があります。