2021年11 月 / インサイト
当社のアクティブ運用アプローチのパッシブ運用に対する優位性
規律ある運用アプローチが顧客に長期的恩恵をもたらす
サマリー
- ティー・ロウ・プライスのリタイアメント・ファンド11本について2020年12月31日までのローリング期間における設定来のパフォーマンス（報酬控除後）を調べたところ、すべてのファンドが競合するパッシブ・ファンドを上回った。
- 各リタイアメント・ファンドのパフォーマンスを目標年限（ターゲットデート）が同じパッシブ・ファンドのパフォーマンスに基づくカスタム・コンポジット・インデックスと比較した。
- カスタム・コンポジットはそれぞれの競合パッシブ・ファンドの中で最も運用期間が長いシェアクラスを用い、その結果を均等加重している。
- 検証対象ファンドのインデックスに対する平均超過リターンは1年、3年、5年、10年ローリング期間のいずれでもプラスだった1。
重要情報
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当社の運用戦略では時価資産残高に対し、一定の金額までを区切りとして最高1.265%（消費税10%込み）の逓減的報酬料率を適用いたします。また、運用報酬の他に、組入有価証券の売買委託手数料等の費用も発生しますが、運用内容等によって変動しますので、事前に上限額または合計額を表示できません。詳しくは契約締結前交付書面をご覧ください。
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