Rimanere investiti: Il costo del cash-out durante un sell-off di mercato

Gli investitori sono spesso tentati di cercare di temporizzare il mercato azionario, puntando a massimizzare i guadagni comprando al ribasso e vendendo al rialzo. Tuttavia, il tempismo di mercato può far perdere loro l'occasione di assistere a importanti rally di mercato, con rendimenti potenzialmente molto più bassi. Considerate invece un'allocazione strategica alle azioni per una crescita a lungo termine.

Il caso di rimanere investiti

Il grafico a barre sottostante illustra come una strategia di investimento a lungo termine possa generare rendimenti molto più elevati. Esaminiamo tre individui, ognuno dei quali ha iniziato con 10.000 dollari nell'S&P 500 negli ultimi 20 anni.

Investitore 1: ha continuato a investire e si è ritrovato con 61.750 USD.
Investitore 2: ha mancato i 10 giorni migliori, ottenendo 22.871 dollari.
Investitore 3: ha mancato i 20 giorni migliori, concludendo con un saldo di 9.724 USD.

I rischi del market timing

Questi dati sottolineano il rischio di cercare di temporizzare il mercato. Gli investitori a breve termine che sbagliano le entrate e le uscite dal mercato potrebbero perdere i giorni migliori e lasciare sul tavolo rendimenti sostanziali. Concentrandosi sugli obiettivi a lungo termine e adottando un approccio di allocazione strategica, gli individui possono beneficiare del potenziale di crescita nel tempo.

Staying invested produced a bigger balance over the long term

(Fig. 1) USD 10,000 invested in the S&P 500 (January 1, 2005–December 31, 2024)

Sources: T. Rowe Price, S&P. See Additional Disclosures.
Past performance is no guarantee or a reliable indicator of future results. It is not possible to invest directly in an index. Graph is shown for illustrative
purposes only.

Un approccio equilibrato può essere sia un driver che un buffer

Nessun singolo investimento a lungo termine è in grado di salvaguardare gli investitori dalla volatilità del mercato e di fornire il potenziale di crescita necessario per raggiungere i loro obiettivi. Per questo motivo, gli investitori si affidano a un mix di investimenti diversificati tra le varie classi di attività. Gli individui che bilanciano azioni (con il loro potenziale di rendimenti assoluti più elevati) e obbligazioni (con la loro durata, il reddito e la prevedibilità) hanno storicamente registrato oscillazioni meno drammatiche nei loro portafogli. Gli investitori bilanciati scambiano una parte del rialzo dei rendimenti di un portafoglio interamente azionario con drawdown meno gravi e perdite medie più basse negli anni di mercato negativo.

Balanced portfolio performance

(Fig. 2) 30 years ended December 31, 2024

Figures refer to simulated past performance and that past performance is not a reliable indicator of future performance.
These hypothetical portfolios combine stocks and bonds to represent a range of potential risk/reward profiles. For each allocation model, historical data are shown to represent how the portfolios would have fared in the past. Figures include changes in principal value and reinvested dividends and assume the portfolios are rebalanced monthly. It is not possible to invest directly in an index. Sources: T. Rowe Price, created with Zephyr StyleADVISOR; Stocks: S&P 500 Index, which represents the 500 largest companies in the U.S.;
Bonds: Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, which represents the intermediate-term investment-grade bonds traded in the U.S.

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