Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum ausgerichtet. Hierzu investiert er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von großkapitalisierten US-Unternehmen (Large Caps), die im Vergleich zum Branchendurchschnitt oder zu ihrem historischen durchschnittlichen Aktienkurs mit einem Abschlag gehandelt werden.Anlageansatz
- Legt den Fokus auf die relativen Bewertungen, um opportunistisch in attraktiv bewertete Unternehmen zu investieren.
- Identifiziert Unternehmen, bei deren Aktien wir basierend auf eingehenden Fundamentalanalysen eine Rückkehr zum Mittelwert (Mean Reversion) erwarten.
- Berücksichtigt qualitative Inputdaten, um das Potenzial für eine Verbesserung der Konsensbewertung einzuschätzen.
- Prüft relative Bewertungsanomalien durch quantitative Analysen.
- Analysiert die Bilanzen und setzt ein qualitatives Overlay um.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 70 bis 80 Aktien
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise weniger als 3% (bei besonders starken High-Conviction-Ideen bis 5%)
- Branchengewichtungen: in den Hauptsektoren typischerweise Abweichung um das 0,5- bis 2-fache gegenüber dem Russell 1000 Value Index
- Barquote: 0 bis 2%
Past performance is not a reliable indicator of future performance.