Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum ausgerichtet. Hierzu investiert er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen, die ein überdurchschnittliches, nachhaltiges Gewinnwachstum erwarten lassen. Er kann weltweit investieren, auch in den Schwellenländern.Anlageansatz
- Klare Verantwortlichkeiten, da alle Entscheidungen von einer einzigen Person getroffen werden.
- Investiert in ein High-Conviction-Portfolio mit den potenziell besten Ideen, die wir durch eingehende Bottom-up-Analysen vor dem Hintergrund ihres allgemeinen Branchenumfelds identifizieren.
- Nutzt umfassende Fundamentalanalysen basierend auf unserer globalen Researchplattform, um Unternehmen aufzuspüren, die ein überlegenes, nachhaltiges Wachstum sowie eine Verbesserung der Fundamentaldaten erwarten lassen.
- Berücksichtigt bei der Titelauswahl makroökonomische und lokale Marktfaktoren.
- Analysiert die Bewertungen im Gesamtmarkt- und Branchenvergleich.
- Nutzt ein breites Large-Cap-Spektrum der Industrie- und Schwellenländer.
Portfoliokonstruktion
- Zahl der Positionen: typischerweise rund 130 Positionen.
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,3 bis 3%, höchstens 5%
- Positionierung an den Schwellenmärkten: +/- 15% gegenüber der Benchmark
- Branchengewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark
- Ländergewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark (USA +/-20%)
- Währungsabsicherung: Bei der Titelauswahl werden auch Währungsaspekte berücksichtigt.
- Angestrebte Barquote: typischerweise weniger als 5%
- Erwarteter Tracking Error: 300 bis 700 Basispunkte
Past performance is not a reliable indicator of future performance.