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Strategie

Anlageziel

Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum ausgerichtet. Hierzu investiert er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen, die ein überdurchschnittliches, nachhaltiges Gewinnwachstum erwarten lassen. Er kann weltweit investieren, auch in den Schwellenländern.

Anlageansatz

  • Klare Verantwortlichkeiten, da alle Entscheidungen von einer einzigen Person getroffen werden.
  • Investiert in ein High-Conviction-Portfolio mit den potenziell besten Ideen, die wir durch eingehende Bottom-up-Analysen vor dem Hintergrund ihres allgemeinen Branchenumfelds identifizieren.
  • Nutzt umfassende Fundamentalanalysen basierend auf unserer globalen Researchplattform, um Unternehmen aufzuspüren, die ein überlegenes, nachhaltiges Wachstum sowie eine Verbesserung der Fundamentaldaten erwarten lassen.
  • Berücksichtigt bei der Titelauswahl makroökonomische und lokale Marktfaktoren.
  • Analysiert die Bewertungen im Gesamtmarkt- und Branchenvergleich.
  • Nutzt ein breites Large-Cap-Spektrum der Industrie- und Schwellenländer.

Portfoliokonstruktion

  • Zahl der Positionen: typischerweise rund 130 Positionen.
  • Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,3 bis 3%, höchstens 5%
  • Positionierung an den Schwellenmärkten: +/- 15% gegenüber der Benchmark
  • Branchengewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark
  • Ländergewichtung: +/- 10% gegenüber der Benchmark (USA +/-20%)
  • Währungsabsicherung: Bei der Titelauswahl werden auch Währungsaspekte berücksichtigt.
  • Angestrebte Barquote: typischerweise weniger als 5%
  • Erwarteter Tracking Error: 300 bis 700 Basispunkte

Past performance is not a reliable indicator of future performance.

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GIPS® Informationen

T. Rowe Price („TRP“) erklärt die Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS®). TRP wurde für einen Zeitraum von 21 Jahren bis zum 30. Juni 2017 von KPMG LLP unabhängig geprüft. Der Prüfbericht ist auf Anfrage erhältlich. Im Rahmen der Prüfung wird beurteilt, ob (1) das Unternehmen alle Anforderungen der GIPS-Standards an den Composite-Aufbau unternehmensweit erfüllt hat und ob (2) die Richtlinien und Verfahren des Unternehmens geeignet sind, die Performance gemäß den GIPS-Standards zu berechnen und darzustellen. Die Prüfung gewährleistet nicht die Richtigkeit einer bestimmten Composite-Darstellung.

TRP ist ein US-amerikanisches Anlageverwaltungsunternehmen mit verschiedenen Anlageberatern, die bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission), der britischen Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) und anderen Aufsichtsbehörden in verschiedenen Ländern registriert sind, und gibt sich für GIPS-Zwecke gegenüber potenziellen Kunden als Unternehmen mit diesem Status aus. Darüber hinaus definiert sich TRP gemäß GIPS als diskretionärer Anlageverwalter, der vorwiegend institutionelle Kunden im Hinblick auf verschiedene Mandate betreut, darunter Anlagestrategien für die US-Märkte sowie internationale und globale Strategien; ausgeschlossen sind dabei jedoch die Leistungen der Private Asset Management Group.

Eine vollständige Liste und Beschreibung aller Composites des Unternehmens und/oder eine Präsentation gemäß den GIPS®-Standards sind auf Anfrage erhältlich. Weitere Informationen zu den Richtlinien und Verfahren des Unternehmens für die Berechnung und den Ausweis von Performancedaten sind auf Anfrage erhältlich

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