Strategie
Anlageziel
Der Fonds ist auf eine langfristige Steigerung des Anlegerkapitals durch Kapitalwachstum ausgerichtet. Hierzu investiert er vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien der Schwellenländer.Anlageansatz
- Nutzt eingehende Fundamentalanalysen mit dem Ziel, Unternehmen aufzuspüren, die langfristig ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum erwarten lassen.
- Legt den Fokus auf Marktstärke, Qualität der Geschäftsführung, freie Cashflows und Finanzierungs- und Bilanzstruktur.
- Prüft die relativen Bewertungen im Branchen- und Lokalmarktvergleich.
- Unterwirft stark überzeugende Bottom-up-Chancen zusätzlich einem Negativ-Screening in Bezug auf makroökonomische und politische Faktoren.
Portfoliokonstruktion
- Typischerweise 80 bis 100 Aktien
- Erwarteter Tracking Error: 3 bis 7%
- Gewichtung der Einzelpositionen: typischerweise 0,3 bis 6% bei einer durchschnittlichen Positionsgröße von 0,5 bis 1%
- Ländergewichtung: +/- 10% absolute Abweichung von der Benchmark
- Branchengewichtung: +/- 15% absolute Abweichung von der Benchmark
- Barquote: typischerweise weniger als 5%
- Erwarteter Portfolioumschlag: 20 bis 40%
Past performance is not a reliable indicator of future performance.