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Kapitalverlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Hinweis auf die aktuellen oder künftigen Ergebnisse. Bitte berücksichtigen Sie bei der Wahl eines Produkts oder einer Strategie auch andere Faktoren.

Die aufgeführten Fonds sind keine vollständige Liste der verfügbaren Fonds. Besuchen Sie www.funds.troweprice.com, um die gesamte Palette der von T. Rowe Price angebotenen Fonds zu sehen, einschließlich derer, die ökologische und soziale Merkmale als Teil ihres Anlageprozesses berücksichtigen.  Aktuelle Informationen über die Anlagestrategie der einzelnen T. Rowe Price-Fonds finden Sie in den jeweiligen KID und Prospekten der Fonds.

 

SICAV
Emerging Europe Equity Fund
Sehr selektiv zusammengestelltes Portfolio von rund 30-60 Unternehmen in den rasch wachsenden europäischen Schwellenländern. Wir denken langfristig und streben ein Engagement in gut geführten Unternehmen an, denen wir auf die Dauer ein solides, überdurchschnittliches Ertragswachstum zutrauen.
ISIN LU0382934197
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FACTSHEET
KID
31-Okt.-2019 - Ulle Adamson, Portfoliomanager,
Wir behalten unseren langfristigen Ansatz bei und investieren weiter in gut geführte Unternehmen, die unserer Ansicht nach ein solides, überdurchschnittliches Gewinnwachstumspotenzial bieten. Wir schätzen unsere Beteiligungen in Russland optimistisch ein, da die betreffenden Unternehmen eine besondere Marktstellung innehaben oder in wachstumsstarken Nischensegmenten operieren. Zudem haben sich durch die jüngste Marktschwäche einige attraktive Kaufgelegenheiten in der Exportbranche eröffnet. Immer mehr Staatsunternehmen versprechen die von der Regierung geforderte Ausschüttungsquote, was solide Dividendenzahlungen erwarten lässt.

Übersicht
Strategie
Kurzbeschreibung
Wir suchen mit Hilfe von Fundamentalanalysen nach Unternehmen in Mittel- und Osteuropa, die ein dauerhaft höheres Ertragswachstum verzeichnen als das Gros der übrigen Unternehmen. Unser Ziel ist die Erkennung von Themen/Trends mit dem Potenzial für ein hohes zukünftiges Wachstum. Die Wertpapierauswahl erfolgt auf der Basis von Bottom-Up-Analysen, ergänzt durch eine gesamtwirtschaftliche Perspektive (Top-Down).
01 Juli 2018

Indikative Benchmark

Mit Wirkung vom 1. Juli 2018 hat die „Net“-Version der indikativen Benchmark die „Gross“-Version der indikativen Benchmark ersetzt. Die „Net“-Version der indikativen Benchmark geht von der Wiederanlage der Dividenden nach Abzug von Quellensteuern aus.

Performance - nach Abzug von Gebühren
31-Okt.-2019 - Ulle Adamson, Portfoliomanager,
Der MSCI Emerging Europe 10/40 Index verbuchte auf Eurobasis im Oktober erneut Zugewinne. Zu den Ländern, die sich am besten entwickelten, zählte beispielsweise Russland, das von der steigenden Risikobereitschaft der ausländischen Anleger, einer stärkeren Währung und einer Leitzinssenkung durch die Zentralbank des Landes profitierte. Polen verzeichnete ebenfalls solide Gewinne, gestützt auf eine positive Währungsentwicklung und die Wiederwahl der rechtskonservativen Partei «Recht und Gerechtigkeit» (PiS). Die Börsen in der Türkei verzeichneten indes aufgrund der Sorge um den militärischen Einmarsch in Nordsyrien und die angedrohten US-Sanktionen Verluste. Vor diesem Hintergrund wurde die relative Performance des Portfolios durch unsere Beteiligungen in Russland geschmälert, allen voran durch unsere Beteiligungen an Mail.Ru und Yandex, deren Aktien unter Druck gerieten. Grund dafür war ein Gesetzentwurf zur Einführung einer Beschränkung für Beteiligungen ausländischer Investoren an russischen IT-Unternehmen. Diese negativen Effekte wurden jedoch teilweise durch eine günstige Titelauswahl und Untergewichtung am türkischen Markt ausgeglichen, wobei insbesondere der Verzicht auf verschiedene Großbanken positiv zu Buche schlug.
31-Okt.-2019 - Ulle Adamson, Portfoliomanager,
Im Energiesektor haben wir im Oktober einige Umschichtungen vorgenommen. So haben wir beispielsweise unsere Untergewichtung in einem integrierten russischen Öl- und Gaskonzern beendet, indem wir die ohnehin schon beträchtliche Position weiter aufgestockt haben. Das Unternehmen hat seine Dividendenpolitik geändert und will nun 100% der freien Cashflows an die Aktionäre ausschütten. Damit würde die Dividendenrendite auf einen Wert im mittleren Zehnprozentbereich steigen – den höchsten im russischen Öl- und Gassektor. Unsere Positionierung in einem führenden russischen Erdgasproduzenten haben wir hingegen reduziert, da die Aktie unseres Erachtens mittlerweile zu hoch bewertet ist und das Unternehmen wegen der niedrigen Gaspreise unter Druck geraten könnte. Insgesamt haben wir im Berichtsmonat unsere Untergewichtung im Energiesektor verstärkt.
31-Okt.-2019 - Ulle Adamson, Portfoliomanager,
Wir sind weiterhin am deutlichsten in Kasachstan übergewichtet, während wir in Polen, in der Türkei und in Griechenland stark untergewichtet sind. Am türkischen Markt haben wir einige Umschichtungen vorgenommen und sind im Ergebnis nun stärker untergewichtet. Wir haben in diesem Rahmen unsere Beteiligung am größten türkischen Mobilfunkbetreiber Turkcell verkauft und im Gegenzug ein Engagement in einem russischen Telekommunikationsunternehmen aufgebaut, dessen Titel eine attraktivere Dividendenrendite verspricht. Ferner haben wir unsere Position in einem türkischen Autobauer aufgestockt, da wir steigende Margen aufgrund der schwachen Landeswährung erwarten.

Indikativ Benchmark-Datenquelle: MSCI. MSCI gibt keine ausdrücklichen oder konkludenten Gewährleistungen oder Zusicherungen ab und ist in keiner wie auch immer gearteten Weise haftbar hinsichtlich jeglicher hier zitierten MSCI-Daten. Die MSCI-Daten dürfen nicht weiterverbreitet oder als Grundlage für andere Indizes oder jegliche Wertpapiere oder Finanzprodukte verwendet werden. Der vorliegende Bericht wurde nicht von MSCI genehmigt, überprüft oder erstellt.

Quelle für die Angaben zur Wertentwicklung: T. Rowe Price. Die Wertentwicklung des Fonds wird anhand des offiziellen Nettoinventarwerts, gegebenenfalls unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden, ermittelt. Der Wert Ihrer Anlage unterliegt Kursschwankungen und ist nicht garantiert. Er unterliegt Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Zeichnungswährung, sofern sich diese unterscheiden. Vertriebsgebühren (bis zu maximal 5% für Klasse A), Steuern und sonstige lokal anfallenden Kosten wurden nicht abgezogen und beeinträchtigten gegebenenfalls die Wertentwicklung. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge.

Die täglichen Performance-Daten beruhen auf dem jügsten NAV.

Die Fonds sind Teilfonds der T. Rowe Price Funds SICAV, einer luxemburgischen Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die bei der Commission de Surveillance du Secteur Financier eingetragen ist und die Voraussetzungen für eine Einstufung als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) erfüllt. Alle Informationen zu Anlagezielen, Anlagestrategien und Risiken sind dem Prospekt zu entnehmen, der zusammen mit dem PRIIPs-Basisinformationsblatt in einer englischsprachigen Fassung sowie in jeweils einer Amtssprache des Landes oder Hoheitsgebiets, in denen die Fonds zum allgemeinen Vertrieb registriert sind, erhältlich ist. Ebenfalls erhältlich sind die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte, die zusammen mit dem Prospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen die „Fondsdokumente“ bilden. Anlageentscheidungen sollten auf der Basis der Fondsdokumente getroffen werden. Diese sind bei unseren lokalen Repräsentanten, Informations- und Zahlstellen oder autorisierten Vertriebspartnern kostenfrei erhältlich. Die Fondsdokumente stehen außerdem nebst einer Zusammenfassung der Anlegerrechte in englischer Sprache unter www.troweprice.com zur Verfügung. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, Vertriebsvereinbarungen zu beenden.

Bitte beachten Sie, dass der Fonds typischerweise ein Risiko von hoher Volatilität aufweisst.

Abgesicherte Anteilsklassen (mit „h“ gekennzeichnet) verwenden Anlagetechniken zur Minderung von Währungsrisiken zwischen der zugrunde liegenden Anlagewährung und der Währung der abgesicherten Anteilsklasse. Die Kosten dafür werden von der Anteilsklasse getragen, und die Wirksamkeit dieser Absicherung kann nicht garantiert werden.

Die genannten und beschriebenen Wertpapiere stellen nicht die Gesamtheit der im Rahmen des SICAV-Teilfonds erworbenen, veräußerten oder empfohlenen Wertpapiere dar, und es sollte nicht davon ausgegangen werden, dass Anlagen in den genannten und beschriebenen Wertpapieren rentabel waren oder dies in Zukunft sein werden.

Attribution: Die Analyse gibt die Gesamtperformance des Portfolios laut der Berechnung anhand des Attributionsmodells von FactSet wieder und versteht sich einschließlich anderer Vermögenswerte, die keiner bestimmten Klassifikation in der nachstehenden detaillierten Struktur zugewiesen werden. Die Erträge entsprechen nicht der offiziellen Performance von T. Rowe Price, da FactSet andere Quellen für die Wechselkurse verwendet und den Intraday-Handel nicht erfasst. Die Performance jedes Wertpapiers wird in der Lokalwährung abgefragt und bei Bedarf auf Basis eines von einem unabhängigen Dritten festgelegten Wechselkurses in US-Dollar umgerechnet. Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der Wiederanlage der Bruttodividenden.

Quellen: Copyright © 2024 FactSet Research Systems Inc. Alle Rechte vorbehalten. Analysen von T. Rowe Price Associates, Inc. T. Rowe Price legt bei der Sektor- und Branchenberichterstattung für dieses Produkt eine individuell festgelegte Struktur zugrunde.

Die vollständige Liste mit allen derzeit ausgegebenen Anteilklassen, einschließlich der ausschüttenden, abgesicherten und thesaurierenden Kategorien, wird am Sitz der Gesellschaft auf Anfrage unentgeltlich zur Verfügung gestellt.

 

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Citywire – die Bewertung des Fondsmanagers durch Citywire basiert auf einer risikoadjustierten Performance über einen Zeitraum von 3 Jahren.